全球半導體十強 砍資本支出6,000億

 

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【摘要2022-10-31.一.經濟日報】全球晶片業景氣下行，台積電在內的十大國內外半導體廠大砍今、明年資本支出，合計直逼新台幣6,000億元，是半導體業史上最大資本支出修正潮，當中不乏二度下修的廠商，凸顯當下市況嚴峻。

目前已公布修正資本支出的十大半導體廠包括台積電、英特爾、SK海力士、美光、聯電、力積電、南亞科、日月光、旺宏、力成等國內外指標廠，業務範圍涵蓋晶圓代工、記憶體、封測等三大重點領域。

其中，台積電、SK海力士、美光縮減資本支出金額都超過新台幣千億元，力積電、聯電也達百億元以上。法人指出，最近是國際大廠財報密集公布期，接下來宣布縮減資本支出的半導體廠只會更多，整體資本支出減少金額也會持續上升。

南韓記憶體晶片大廠SK海力士今年資本支出估計達10兆至20兆韓元，估計實際金額會達預期高標。受制記憶體景氣下滑，SK海力士第3季獲利驟降60%，並預告「目前持續供過於求」，計劃明年削減50%以上投資支出，估算整體縮減幅度將高達10兆韓元（約70.4億美元、新台幣2,262.6億元），縮減金額為十大廠之冠。

美光也深受記憶體景氣疲軟衝擊，公司預告正在採取行動，以擺脫當前的「前所未見」市場下行循環，包括大砍全年資本支出逾30%，預期年度資本支出將約為80億美元，減少約35億美元（約新台幣1,124.9億元）。

【摘要2022-10-31.一.聯合報】半導體業爆發史上最大資本支出修正潮，環球晶、中砂等矽晶圓相關族群，以及漢唐、亞翔、京鼎、帆宣、洋基等設備工程廠首當其衝，面臨客戶砍單或訂單推遲。

再生晶圓大廠中砂率先證實，半導體相關鑽石事業部已感受到客戶庫存調節壓力，3奈米技術新規格鑽石碟放量出貨時間，延後至明年上半年。

環球晶第3季合併營收為180.52億元，連四季攀峰；前三季合併營收為518.99億元，年增14.3％。因部分晶圓代工廠、記憶體廠產能利用率陸續出現鬆動，並暫停新產能擴增計畫，預料將使得矽晶圓需求受影響。

即便環球晶董事長徐秀蘭仍對自家營運有信心，預期本季營收可望持續攀峰，外界仍緊盯矽晶圓廠出貨動態，並關注明年首季產能利用率變化。

漢唐、亞翔、帆宣、洋基等半導體設備工程相關廠商也保持警戒，預料新接訂單高峰期恐已過。其中，漢唐與洋基主要承接台積電訂單，台積電大砍資本支出40億美元，高達新台幣千億元以上的支出縮手，預料會影響主要設備廠務協力廠接單。亞翔是聯電主要供應商，聯電這次下修資本支出近200億元，也將衝擊設備相關廠商。

車市晶片荒 還沒結束【摘要2022-10-31.一.經濟日報】車市缺料、怪象頻傳，和泰車說，晶片短缺問題未解，11月起包括LEXUS與TOYOTA兩品牌部份車款，只能先給客人一副晶片鑰匙，另一副晶片鑰匙就等日後再補。業界指出，這類怪象也是史上首見。

日前業界盛傳「車用晶片緊缺緩解了」，但是車商業者說，完全是誤傳，即使晶片廠的訂單降溫，但車用晶片嚴重缺貨的情況尚未緩解，其他原物料也有類似問題。最後都會影響交車數量，換言之，缺車問題也無解。

裕日車10月發表的新車款KICKS，上市後接單滿手，第一個月交車台數1,200輛，雖然較改款前增加，但較原先預估的1,500輛少，關鍵因素就是缺晶片，以及生產的新車配額車色無法完全滿足客戶端要求，結果就是新車供應不敷訂單的要求。裕日車希望下個月晶片供應可以多一點，KICKS的交車輛數即可望較10月增加。

因為晶片荒，車廠調整配備，減配生產已經是今年的普遍趨勢，許多品牌，尤其是歐系品牌 都因晶片問題，有些車款少了電動座椅，甚至有些車款少了ADAS（駕駛輔助）系統，其餘無線充電座或是數位儀表板都被減配過，如今日系車也出現這種情況，顯示晶片荒還沒有過去。

和泰車今年以來就因為原廠的供車台數減少，尤其是進口車的數量縮減，積極以國產車款補上市場不足的數量。尤其休旅車主力RAV4去年以來就因為晶片短缺、供車減少，Corolla Cross成為市場休旅車大宗。

美管制陸晶片 台積將受惠【摘要2022-10-31.一.經濟日報】美國對大陸展開新一波晶片業管制，客戶端因應相關政策開始積極建立緩衝庫存的商機來了，台積電率先受惠，伴隨蘋果終端應用穩健及新設計產品推出，挹注台積電明年首季表現優於同業，法人預估單季營收季減幅度僅約5%，有望登上單季次高或第三高，優於市場預期。

雖然消費性電子市場需求轉弱，導致台積電部份客戶投片動能趨緩，但中高階高速運算與AI晶片應用客戶仍積極建立新緩衝庫存，以應對美國政策的潛在變化，藉此衝刺2023年成長。此外，台積電仍有不少美系新創應用或高階伺服器、網通領域客戶正在為新產品建立庫存，整體投片量有增有減，也是助攻台積電後續營運的動能。

同時，美國對大陸新一波晶片出口管制主要針對特定產品，不少台積電美系客戶已變更設計或降階重新設計，進而在不超過美國商務部規範的算力上限基礎銷售產品，加上既有產品已取得出貨美國客戶暫時豁免，因而激起儲備庫存潮，以應對未來半年市場需求。

美國商務部先前提到，企業若對相關高速運算、超級電腦出口管制對應的出口管制分類號碼（ECCN）所列出的項目有意見，可在12月12日前提出書面意見，商務部可依據相關實際產業情況調整。

台積電總裁魏哲家曾提到，旗下7奈米家族產能利用率自高峰下滑，但5奈米家族需求持續強勁。法人認為，台積電明年首季來自高速運算與AI相關應用訂單源源不絕，能彌補非蘋消費應用庫存調整空缺產能。

伴隨終端客戶急需建立緩衝庫存，有助5奈米家族產能利用率持續維持緊繃，估計明年首季5奈米家族相關營收貢獻占比將超過三成，持續超過7奈米貢獻。