10月外銷訂單連20紅寫下「三新高」經部估全年上看6500億美元新紀錄

 

Anna Netrebko sings Mussorgsky's Detskaya (The Nursery), Valery Gergiev conducts the RPhO

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【摘要2021.11.23.二.蘋果】電子與傳產接單暢旺，經濟部統計處今(22日)表示10月外銷訂單591億美元，年增14.6%，是歷年同月新高且連續20個月正成長「連20紅」，1至10月接單金額5407.3億元，也是歷年同期新高，1至10月接單年增30.2%，更創下1988年以來最高，總共寫下「三新高」。

另外1至10月接單金額5407.3億元，已超越去年全年的外銷訂單金額5336.6億美元，統計處預估今年前11月外銷訂單金額有機會突破6000億美元，今年全年訂單金額更可望衝破6500億美元。

經濟部統計處今公布10月份外銷訂單，統計處表示10月外銷訂單雖是歷年同月新高，但較9月減少38億美元或減6.0%，經季節調整後減5.1%。

觀察主要接單貨品的表現，統計處表示，受惠5G、高效能運算商機持續、年底備貨需求釋出，以及顯示卡、伺服器、網通產品等需求熱絡，支撐電子與資通訊產品接單成長，接單金額分別為172.1億美元及185.1億美元，年增分別為13.2%、8.7%，兩者也是歷年同月新高。

對於10月外銷訂單9月減少，統計處表示，電子產品是受到缺料影響，導致接單減緩，但筆電、平板的需求仍高於去年同月；資通訊產品較9月減少的主因為筆電及智慧型手機的需求較9月放緩。

經濟部統計處長黃于玲說明，供應鏈不順在供給、需求兩方面都存在，例如筆電、手機需求放緩，有客戶延緩下單情形；有些晶片供應、通路商、IC設計、晶圓代工等廠則因缺料而減少下單；部分廠商同樣因缺料而減少接單等。

若依主要接單地區分析，東協10月接單金額創歷史新高，為55.9億美元，年增37.5%；美國、中國大陸及香港、歐洲10月接單金額則創歷年同月新高，分別年增0.5%、21.7%、18.2%。黃于玲表示，美中貿易戰後，許多科技大廠將產線移轉到東協，帶動科技產品訂單增加，也帶動半導體接單成長。

展望未來，黃于玲指出，全球COVID-19疫情仍反覆不定、供應鏈不順因素持續干擾，恐影響接單表現，但隨著疫苗施打率上升、主要國家擴大基礎建設、全球景氣穩定復甦、春節備貨需求增溫、國際鋼價與油價續居高檔，加上5G、高效能運算、車用電子等商機持續擴展，型望維繫接單成長動能。

對於11月的接單金額，黃于玲預估會落在590至605億美元之間，年增2.1%至4.7%；另外預估今年1至11月的外銷訂單金額有機會突破6000億美元，而且依照過去的經驗，每一季表現將優於上一季，今年全年訂單金額可望衝破6500億美元。

歷年新高！前10月公共建設計劃經費4056億　達成率66.82%歷年次高【摘要2021.11.23.二.蘋果】國發會主委龔明鑫10月20日率團出訪中東歐3國，今日完成14加7日隔離檢疫及自主健康管理恢復正常辦公，隨即召開委員會議，會中討論國發會提報「整體公共建設計劃執行情形」，國發會表示，今年整體公共建設計劃截至10月底之計畫經費達4056億元，為歷年來新高，達成率66.82%，為歷年次高。龔明鑫表示，在疫情影響下，能有如此表現，實屬不易。

國發會統計，就整體公共建設計劃至今年10月底之計畫經費達4056億元，達成率為66.82%。龔明鑫表示，今年經費達成率仍以95%為目標，目前已有部分計畫經費達成率超越95%，請各部會針對年度經費可望達標之計畫，協助彈性運用經費，年底前加強執行，務期提高經費執行效率。

有關前瞻基礎建設計劃第3期公共建設特別預算，截至10月底經費執行率105.07%，經費達成率亦接近整體公共建設執行績效。

龔明鑫強調，年底將至部分建設成果已陸續完成，請各部會就業管之各項重要建設成果及預期效益，盤點彙整後加強對外宣傳，同時擘劃明年度公共建設預定達成之重要里程碑，按既定規劃時程及經費加強執行，務必如期如質如度達成建設目標。

鏡頭股+DRAM強力補漲 下一個搭上元宇宙的是誰？【摘要2021.11.23.二.聯合報 王榮旭】萬寶投顧王榮旭表示，美股走勢分歧，11月以來道瓊指數累計217點，跌幅0.61%；那斯達克則是上揚3.6%，漲最多的費半指數大漲了13.3%。11月Fed若宣布QE退場，美元將走強、原物料報價下跌，科技股反應景氣復甦敏感度最高，因此科技股將在QE退場之後，確立上漲走勢會優於傳產。

台股與美股連動性高，11月大盤上漲831點，漲幅4.8%，傳產漲不到2%，電子指數則大漲6.2%；櫃買漲幅最多達到6.8%，電子優於傳產、中小電子又優於大型電子。

這樣的趨勢才剛剛開始，電子即使最弱的雙D都回神補漲，年底沒有財報干擾的情況下，題材多的電子股正在強力的輪漲。DRAM市況眾說紛紜，但隨著Intel新一代處理器上市支援DDR5記憶體，2022年DDR5滲透率擴大，新世代的產品將帶動記憶體市況回溫。DDR5將先導入伺服器及高速運算的應用，與其說元宇宙離不開DRAM，不如說元宇宙離不開伺服器。

AMD與NVIDIA都是伺服器CPU、GPU處理器大廠，是元宇宙第一波受惠股；國內第一波大漲的的是AR/VR頭盔製造的宏達電(2498-TW)。而晶片股搭上元宇宙的則是WiFi，大漲的是亞信(3169-TW)與九暘(8040-TW)。

留意高速運算晶片的聯發科(2454-TW)，股價大漲市場才驚覺聯發科是隱藏版的元宇宙概念股。而講到伺服器可別忘了散熱族群股王健策(3653-TW)，股價已經站上400元大關，雙鴻(3324-TW)、力致(3483-TW)及奇鋐(3017-TW)也一檔一檔漲起來。

散熱族群已經整理一段時間，是少數擁有獲利又能搭上元宇宙的族群，例如奇鋐，轉型將產能轉至資料中心及伺服器機殼，並拿下美系大廠伺服器與資料中心的訂單，今年前三季EPS達6.2元，估計今年全年達8~8.5元、明年上看9~10元，目前股價僅80幾元，本益比偏低，後市看好。

而元宇宙除了處理器、WiFi及伺服器之外，鏡片光學元件也是發展VR/AR產品不可或缺的關鍵零組件，一個中階VR就需要6~8顆鏡頭。玉晶光(3406-TW)本來就是蘋果頭戴式裝置的鏡頭供應商，今年9月通過投資廈門新公司，很可能就是用來生產VR包括透視鏡頭與Tof鏡頭的新產能，股價基期相對較低，有機會跟上補漲。

另一檔值得追蹤的是全新(2455-TW)，2019年就生產做給陸系及韓系Tof鏡頭，Tof鏡頭可以讓AR顯得更加真實，大幅改善使用者體驗，全新已經準備好給AR眼鏡用的測距產品，因此全新也是另一檔隱藏版的元宇宙概念股，股價已經打出3個月中期底部，最近有特定法人默默回補持股，後勢看好。