美晶片供應對台積電的依賴到了危險程度

 

贝多芬命运交响曲 / 德国莱比锡布商大厦管弦乐队

https://www.youtube.com/watch?v=EI8sMwUv8Vo

【摘要2022.2.4.五. 經濟日報】 美國商務部長雷蒙多接受CNBC訪問時表示，美國「危險地依賴」台積電，而台灣正處於一種「脆弱狀態」。她表示，為了解決這個問題，美國必須提高國內晶片產量，並要求外國公司在美設廠。另外，雷蒙多表示，她願意就如何改善影響汽車業的半導體供應鏈短缺問題求教馬斯克。

「這不是針對個人的，」雷蒙多在CNBC訪問時說，「這些問題對任何人來說都太重要了。正如我所說，任何有好主意或願意幫助我們的人，我們絕對想要這幫助。」

雷蒙多表示，她認為特斯拉對晶片短缺問題因應得宜，因為特斯拉有科技業的底子，而傳統的底特律汽車製造商仍在「加速學習」如何管理半導體供應鏈。

被迫「共同富裕」 京東創辦人劉強東捐640億【摘要2022.2.4.五. 自由】中國政府從2020年底整肅科技產業，加上中共領導人習近平多次宣布促進「共同富裕」，引爆中國高收入人士及科技公司的緊張情緒，進而湧現慈善捐款潮。根據中國電商巨擘京東的公告，其創辦人兼執行長劉強東，將向慈善機構捐出價值數十億美元的股票，成為這項「不樂之捐」的最新案例。

劉強東計劃向1家第三方慈善機構捐贈6240萬股股票。京東在美國上市的美國存托憑證（ADR）2月2日收盤大跌2.5%至73.91美元。每1單位ADR代表京東2股股票，劉強東計劃捐贈的股份價值約為23億美元（新台幣640億元）。

劉強東去年9月才被迫交棒，由京都零售部門執行長徐雷升任總裁，劉強東退出日常營運，專注於人才培育以及回饋農村。除了京東，包括騰訊、拚多多、美團、小米等科技巨擘先前都宣布捐出大筆現金或股票，從事慈善事業。

富瑞金融（Jefferies）分析師李裕生說：「中國政府加強控管網路科技產業的目標之一是確保私人企業不會太大、太強。」

美獅睡醒 中國半導體強國夢碎【摘要2022.2.4.五. 自由】中國半導體難演「彎道超車」，在近年來美國「卡脖子」下，幾已斬斷中國半導體強國夢。中央大學經濟系教授邱俊榮直言，「美國是睡醒的獅子」，對於中國民主化基本上已絕望，相當忌憚中國科技崛起，中國半導體只能從基本科研慢慢追趕；就當前局勢來看，紅色供應鏈崛起的機會已越來越小。

邱俊榮說，半導體發展並非一蹴可幾，各國大廠主要在兩方面競爭，一是資本支出、二是新世代半導體產品。

過去有「摩爾定律」，十八個月就翻新至下一代，若其他大廠早已開始，而中國卻還未開始研發，只要時間拉長，落後差距就越大，但過去幾年中國沒有體認到這個事實。

他認為，中國砸錢發展半導體，但過度迷信資本支出，想「彎道超車」卻並非靠自己能耐，只能不斷挖角海外人才，尤其積極挖角「台灣幫」，但缺乏整體團隊意識，下世代半導體產品做不出來，最終失敗收場，與台積電至少有一、兩個世代落差。

他還提到，近年美國卡脖子政策、防範中國科技發展，包括華為、中芯、海思等廠商都面臨挑戰，艾司摩爾（ASML）的極紫外光（EUV）設備無法進入中國，「沒有這個（設備），基本上中國什麼都不用玩了！」

台經院研究員暨總監劉佩真分析，中國半導體發展在2014至2016年可說是黃金期，頻頻收購海外優質資產，發展速度確實頗快，但近年出現諸多轉折，美中科技戰首波鎖定半導體業，限縮中國半導體國產化的進程。

劉佩真說，從前年的華為開始，後續包括海思、長電科技、星科金朋、中芯等廠商都面臨危機，近兩年中國半導體推進困難重重；但畢竟近年是全球半導體「黃金盛事」，仍有部分外溢效果到中國，中國半導體成熟製程有受惠，但中芯在14奈米以下卡關，加上艾司摩爾的EUV設備無法進入中國，甚至連成熟製程的深紫外光（DUV）設備也無法取得，使成熟製程擴產不如預期。

劉佩真坦言，過去幾年中國挖角台灣研發團隊，台廠成長率、市占率都被壓低，但美國近年封鎖中國科技發展，全球半導體設備以美國市占率約四成最高，加上日本、荷蘭，美系友好聯盟，可牽制的半導體設備占比高達八成，中國缺乏關鍵半導體設備，成為中國發展的罩門。

她強調，近年台灣人才都回到台灣，反映兩岸半導體消長，尤其台積電磁吸效應頗強，已不擔心人才外流，台灣從疫情、科技戰、地緣政治變化都受惠轉單效應，強化我國半導體競爭力，各國都積極尋求台廠合作，再再都凸顯台灣在全球半導體的地位。

中國低階製程殘喘 10年難成氣候【摘要2022.2.4.五. 自由】中國積極扶植半導體產業，透過政策大力補助，不僅企圖建立自主供應鏈，更力拚2025年半導體要達七成自製率的目標，但受到美國持續強力封鎖高階設備與技術，中國半導體只能發展中低階製程，晶片自製率僅近二成，自製達標恐難圓夢。

中國於2015年宣布「中國製造2025年」目標，希望2020年半導體自製率達40％，2025年達70％的自製率的目標；但研調機構IC Insights調查指出，2020年中國半導體自製率僅16％，排除台積電、三星與SK海力士，在當地投資設廠的外商，更是不到10％，即使中國當局自行樂觀估計達約30％，也均都低於目標值。

半導體業界指出，中國是全球最大的半導體市場，但華為禁令後，中國半導體要達到自製率的目標，不僅挑戰性拉高，時程也將拉長，原因是即使政府大基金傾全力補助，但有錢也買不到設備，除了美國對中國強力封鎖高階設備與材料，市場供給不足，成熟製程的設備交期也拉長，中國短時間晶片自製率僅能在近二成擺盪，難有明顯突破。

根據SEMI（國際半導體產業協會）對全球晶圓廠預測，今年全球前段晶圓廠設備支出總額將達近千億美元的歷史新高，半導體業出現將近二十多年來再見連三年高成長的榮景。韓國、台灣、日本、歐洲等地區，都會出現設備投資成長的走勢，僅有中國設備投資預估將減少二成。顯見中國半導體自製率面臨難成長的瓶頸。

半導體業者認為，未來幾年，可預見中國半導體產業生產重心僅能放在中低階成熟製程，擴充產能也以中低階製程為主，政府大基金也會持續培養在地的本土供應鏈，但十年內恐難成氣候；而且，中低階製程一旦市場供給過剩，很容易變成殺價競爭的紅海市場，以中國的技術與生產良率，很難拚得過台灣廠商，中國要實現半導體自製達自給自足的大夢，會夢碎。

恆大債務危機連環爆 逾20家供應商陷嚴重虧損【摘要2022.2.4.五. 自由】根據日經新聞報導，中國恆大集團的財務危機不僅令拿不回錢的債券投資人損失慘重，中國有超過20家供應商也因恆大集團欠款，導致自身營運陷入嚴重虧損。

恆大集團發行的200億美元債券如今已被視為違約，該公司也無法償還所發行的大量境內債券，對供應商的未償債務更是堆積如山，包括1家北京的營建材料公司和深圳的室內設計公司。

遭到重創的供應商之一是北京江河創建集團，該公司向恆大集團的許多建案提供內部裝潢材料和外牆裝飾，已在去年底提列與恆大集團及其子公司有關的16.8億人民幣（約74.5億台幣）信貸損失準備。

江河創建1月28日在提交給上海交易所的申報文件中警告，該公司獲得償付的機會渺茫，其應收的未償還帳款不可能準時收齊，並將該公司預期去年淨損介於9.4億至12億人民幣之間，歸咎於這些逾期帳款；該公司2020年的淨利達9.48億人民幣。

除了江河創建，中國還有超過20家上市供應商由於恆大集團拖欠款項而陷入虧損，包括家具製造商、油漆製造商和房地產仲介公司，部分公司已向法院提告，希望能拿回拖欠的款項。