2020大選
【摘要2019.6.16.蘋果
沈立斌】高雄市長韓國瑜在韓粉簇擁下，為總統初選造勢場面依然獨領風騷，但是最近的民調卻明顯下滑，引起各界揣度。民調下滑因素外界各有解讀，其中包含了或許是韓市長在議會質詢時，主張「恢復政府過去承諾」讓已經施行的年金方案翻轉有所期待，而隨後又聲明從未說過「恢復18趴」這句話被解讀為改變心意，讓一部分希望翻轉年改的支持者失望吧。
延宕10餘年才實施的年金改革的確是棘手議題。不但是過去10多年每任政府都有責任，行政機關及立法機關放任實際提撥率遠低於精算報告的「最適提撥率」，也就是政府的承諾一直是建立在未來有改善的機會，而不是當下籌措資金，或運用財務政策彌補最適提撥缺口的責任。這個基本觀念如果不透過立法去強化，年金永續還只能寄望下一代得更努力或經濟榮景奇蹟出現的幻想。
到現在還是有一部分人把年改退休福利刪減，歸罪於退休基金投資效率不彰，屢屢舉國外績優退休基金可以達到8%年投報率為例，來譏諷公教或勞退基金只能有2-3%的成績是不合格，或者懷疑一定有什麼人為弊端。
探究那些長期投資績優退休基金的原因不外是「基金資產達到相當規模」、「提撥金流入充足」、「基金融資能力」、「基金投資項目限制寬鬆」、「年金給付遠低於基金提撥流入」，這些條件都讓退休基金的操作有足夠空間吸收市場風險，因而可以採用較激進的投資策略，達到較高的收益。
這些條件也正是我們缺乏，亟於需要改善的。與其要求政府「引入績優投資團隊」或者「只要基金績效達到7%，年金問題自然解決」等空話，不如督促立法和行政單位針對上述情況進行改善有效。
蔡總統很用心推動的年金改革，看到了表面上的止血，刪除了優惠存款、降低所得替代率……，可惜並沒有從財務及投資制度上做出真正實質改革。因為這方面的改革牽涉的層次高，不容易讓一般大眾有感，但卻是真的能保證年金永續的最理性的辦法。
簡單的說，讓每任政府都應該承擔在任的每一年「最適提撥額」的責任。即便年改方案實施了，根據年改後的精算報告，實際提存金額跟所謂最適提撥金額仍然有很大的差距。過去的這種差距可以達到3倍以上，現在的這個差距小一點，但是這個提撥不足的責任，仍然是丟給後面解決，也就是讓後來的人去承擔現在應盡責任的現象並沒改變。
「最適提撥到位」、「精算覆核制度」、「信用投資」、「投資機構整合以擴大規模」等等的概念，如果原地不動，只是要求退休基金提高投資報酬率，唯一手段只能提高投資組合的風險。而面對中美貿易戰戰線不斷擴大，全球投資市場大幅震盪甚至消退的風險加劇，一旦投資出現大幅虧損，年金制度的前景也將岌岌可危。 【退休精算師】
日本年金風暴：養老須自備2000萬【摘要2019.6.16.蘋果
許仁碩】日前日本金融廳針對高齡化社會下的資產管理議題，提出了一份官方報告書，當中「由於年金預估會逐漸調降，因此每對夫婦除年金外，尚須自備2000萬日圓（約台幣580萬元）方足以養老」的試算前提，在「百歲人生」越來越普遍的日本社會中，引發了一陣恐慌。
在野黨批評，有許多無力工作的高齡者，不得不靠年金維持生活。政府不思檢討相關政策，卻以財政理由，不斷緊縮社福、年金等支出，使老年貧困問題越來越嚴重。所謂「自備2000萬」的說法，又打算將年金缺口轉嫁給國民。
政府則提出澄清，表示該試算僅列入政府的國民年金，但相信退休民眾都還有存款、投資、企業年金等其他收入。加上支出試算只是取平均值，若是在生活上節省一點，實際上不至於真的需要多存2000萬。
但由於今年7月即將舉行參議院改選，加上不斷有消息傳出，為了順利修憲，安倍首相可能同時解散眾議院，以同時改選持續確保兩院的穩定多數。在擔心衝擊選情之下，金融相（金融主管機關首長）麻生太郎宣布，已「拒收」這份報告書。金融廳則表示會將「調降」改為「調整」，以免違背政府承諾照顧退休勞工的政策宣示。
日本民眾對年金的不安，並非空穴來風。日本從1994年開始啟動年金改革，逐步將國民年金發放年齡從55歲延至60歲，於2012年完成。而從2000年推行的第二階段年改，則進一步將職業別年金的發放年齡再延至65歲，預計於2025年全面落實。
目前正在研擬下一階段的改革，有許多勞工擔心，現在每月繳的年金，是否真的領得到，又要幾歲才領得到。因此當金融廳提出「年金預估會持續調降」的說法，自然引起了廣泛不安。
若細究金融廳提出這份報告書的目的，其實是希望能透過激起危機感，再推動個人投資減稅額度等新制度，讓民眾為了退休生活而積極理財，將資金投入市場以活絡經濟。不少金融專家批評，政府年金本來就只能提供最低限度的保障，輿論只聚焦在「自備2000萬」，反而錯失了鼓勵民眾及早建立長期資產規劃的良機。
但另一方面，也有智庫學者指出，預定適用下一階段年改的，正是在1970-1982年間出生，在出社會時正逢泡沫經濟崩壞，受到「就業冰河期」打擊，被稱為「失落世代」的世代。當中有許多人從事約聘、派遣等非典型雇用工作，不僅工作不穩定、薪資較低，退休後也無法期待會有充分的企業年金，最後仍須倚靠政府的國民年金。要他們「積極理財」，不免有何不食肉糜之感。而目前年金所得替代率約在40-50%之間，若再往下調，恐將會有許多人的退休生活陷入困境。
面對在野黨國會議員的追究，執政黨最新的回應是：「（因為首長拒收）該份報告書已經沒有了，不需要在國會討論此事。」但問題並不會就此消失，年金問題仍將持續考驗日本，以及每一個走向高齡化的社會。【北海道大學法學研究科博士生】
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