IDC指出AI在接下來幾年 呈現爆炸式的成長

 

Chopin - Nocturne Op. 9 No. 2 (60 MINUTES) 🌑 Relaxing Classical Piano Music & Rain Sounds 

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【摘要2020.4.20.三.聯合報】消費者使用產品遇到問題，上網尋求客服意見，在第一時間回覆你的會是AI機器人；正在瀏覽網頁，卻忽然跳出視窗給予操作建議的也是AI機器人；就連提供身分認證與人臉辨識的也會是AI的功能。事實上，AI已經深入我們的生活當中，再加上疫情的催化，將使得AI在接下來幾年呈現爆炸式的成長。

根據市場調研機構IDC最新《全球人工智慧支出指南》研究指出，AI產業在未來五年的應用將持續擴散，預估2022年全球AI市場規模達到4328億美元，成長將近20%，2023年則可突破5000億美元大關。

其中，就亞太地區(不含日本)來看，在AI系統方面的支出將從2022年的176億美元增加到2025年的320億美元，這期間的年複合成長率高達25.2%。而台灣市場在人工智慧技術的預算支出將於今(2022)年達到3.65億美元，其中又以金融服務、製造與零售流通業對於AI的需求最高。

IDC預期，未來5年投資AI解決方案最多的產業會是銀行業，主要是透過增強威脅情報和欺詐分析應用程式，來降低風險。國家／地方政府則是AI解決方案的第二大支出者，專注於公共安全和緊急回應、增強威脅情報和預防系統。第三大支出者為專業服務，預估將以年複合成長率26.6％的速度快速成長。

展望未來，AI將持續與醫療、農業、社會治安、交通、服務業、金融業等產業合作，並且在科學、生物計算、綠色低碳與航空等四大領域進行深度結合。藉由AI技術的助攻，將為各大產業帶來無限可能，進而推升AI的市場需求與成長，建議趁早掌握新科技成長與發展趨勢，掌握未來的新科技商機。

美聯準會基準利率年底恐升至3.5% 綠能、原物料、網通仍具成長空間【摘要2020.4.20.三.聯合報】外資目前仍舊站在賣方，累計自上週以來又再賣了台股660億元，此外，第一季台股大戶和中實戶人數也降至5個季度來的低點，反而散戶持續增加，比上一季增加21.6萬人，創了歷史單季第二高。

因為籌碼分散，意味著接下來的操作難度會更提高，投資人不但要有足夠敏銳度，盤勢節奏與進出點位都將影響操作績效。

由於本土確診不斷上升，甚至未來不排除每天有上萬例確診數，所以防疫生技股在這裡有表現機會，尤其快篩試劑需索孔急，預估未來1～2個月都會是檢疫高峰，生產快篩試劑的寶齡富錦(1760-TW)、泰博(4736-TW)、安特羅(6564-TW)都已受到政府徵召，

另外，ABC-KY(6598-TW) 、瑞基(4171-TW)、普生(4117-TW)、金萬林(6645-TW)、核酸純化試劑廠圓點奈米(6797-TW)也都可望因為這一波本土疫情業績增溫。

目前電子股成交比重依然落在4成以下，電子權值股依然疲弱，但是上海有望近期復工，包括台積電、日月光投控(3711-TW)都在首波復工白名單中，加上美國重量級科技股要開始進入財報周，四月底前包括特斯拉、IBM、蘋果、高通、英特爾都將公布財報，因此跌深科技股有望迎來一波反彈契機，但是高估股及殖利率低的科技股仍將面臨下修風險。

觀察電子股當中相對具有趨勢前景和防禦力的，就是網通族群和綠電、車用電子。最近俄烏戰爭中，傳出馬斯克的星鏈可能幫助了烏克蘭無人機突襲俄羅斯，外太空顯然已是兵家必爭之地；

另外，美國去年通過的650億美元的「寬頻大基建計畫」，現在已經開始敲訂單撥付預算，台灣因為已是5G乾淨通道(5G Clean Path)夥伴，順利拿下包括低軌衛星、光纖寬頻、5G FWA等許多大訂單，可以說是這次美國基建的大贏家，相關族群個股營運大進補。

另外，全球致力發展「淨零排放」，不論太陽能、風力、智慧儲能都將在未來搶占一席之地，太陽能電池模組廠元晶(6443-TW)受惠下游EPC廠搶裝併網，產能全線滿載，第一季合併營收20.06億元，年增76.43％，目前訂單能見度已至第三季底，近期再傳出和特斯拉子公司SolarCity合作，取得特斯拉儲能大單，搭配新產能開出，預估今年營收年增50％。4/12為大家推薦元晶，短線漲幅已達9％。

此外，雖然目前確診不斷增加，但是解封仍是必走之路，因此觀光旅遊仍是正面看待，鳳凰(5706-TW)股價創波段高點後拉回，目前在月線附近有撐，預期股價整理後會再上攻，建議逢回都可以找買點。

量縮之下，籌碼面優勢勝於基本面，外資擅長基本面，但最終仍賣超台股，故目前選具籌碼優勢個股短線操作為主：

昇達科(3491-TW)順利打入全球前三大低軌衛星廠商Space X、One Web、Kuiper供應鏈，去年11月開始出貨，第一季營收4.41億元，年增20.45％，去年相關營收約4,000萬，今年預估成長10.5倍，明年再成長2倍；另外，昇達科也是美國「寬頻大基建計畫」的主要協力廠商，目前訂單能見度已達5個月，第二季營收估年增32.5％，今年將配發4元現金股利。

智易(3596-TW)受惠新款OTT STB出貨以及北美電信商客戶加速5G FWA服務，三月營收36.24億元、第一季合併營收103億元，同創歷史新高，也是單季營收首度突破百億元大關；今年包括PON(被動式光纖網路)、WiFi-6、6E以及車聯網相關產品將持續推升營運，訂單能見度已至明年第一季，預估今年營運季季走高，全年營收有望達400億元大關續創新高，全年獲利挑戰1個股本。

允強(2034-TW)為不鏽鋼廠，第一季合併營收41.69億元，年增22.91％，受惠國際鎳價及上游鋼廠報價大漲，允強去年底存貨為65億元，約有4～5個月低價庫存量，預估將帶動第一、二季毛利率大幅上升，而面對上游漲價，允強也考慮將轉嫁成本；另外，土耳其第一期新廠產能已陸續到位，不銹鋼板月產能4,000噸將於第三季量產、構造管月產能1,500噸則於第四季量產，將大幅挹注下半年營運，而投資2.5億美元的第二期廠亦進行中，預計明年第四季正式量產。

當然，還有一些好股，包含車電股、半導體、鋼鐵、航運原物料、經濟解封等相關個股。

四大利空未解 台股短線反彈恐以弱勢視之【摘要2020.4.20.三.經濟日報】聖路易聯準銀行總裁布拉德稱聯邦基金利率可能要超越中性，提高至2%上方，才可抑制通膨，帶動美債殖利率周二持續衝高，十年期美債殖利率盤中升破2.9%；不過，美國法院撤銷強制口罩令，帶動航空股延續近期優異表現，另外，嬌生最新財報獲利亮眼，股價締新高紀錄，激勵市場信心，投資人逢低進場，道瓊大漲近500點，那指和費半皆勁揚逾2%。

美股財報獲利亮眼激勵市場信心，投資人逢低進場加碼，股市持續震盪逐底，惟美國聯準會傾向1.鷹派升息及縮表、2.中國大陸封城、3.俄烏戰事擊持續、4.台灣本土疫情升溫等四大利空尚無太大轉圜跡象出現，加上第2季消費性電子手機、筆電等需求轉弱，預期台股短線表現空間不大，以弱勢反彈視之，投資仍宜謹慎操作。

生技指數止跌翻揚 大型生技股低調領漲【摘要2020.4.20.三.經濟日報】自烏俄爆發戰爭以來，各種利空衝擊金融市場，而近期Nasdaq生技指數卻已出現止跌緩漲的跡象。根據彭博資料，今年以來(截至2022/4/12)，大型生技製藥公司如必治妥施貴寶(BMS)漲幅23%，雷傑納榮製藥(Regeneron)漲幅13%，安進製藥(AMGEN)漲幅11%，顯示具穩定營收及成長機會潛力的公司仍有機會領軍上漲。

至於升息是否影響生技類股，富蘭克林華美生技基金擬任經理人劉翠玲表示，根據數據統計，從大盤的角度來看，過往11次升息期間，標普500指數有7成機會是呈現上漲的；而過去四次升息循環下，生技股平均報酬為上漲18%，可見升息不一定對市場造成負面影響，生技醫療在升息期間也不乏上漲的表現機會，不容忽視。

對於生技醫療產業而言，劉翠玲分析，大環境一方面有穩定的醫療需求支撐，另一方面有來自於研發創新或併購題材的驅動，升息實際干擾較小，而目前生技醫療股價呈現大幅折價，對於機構與長線投資人而言極具吸引力，建議不妨可以挑選具品牌與口碑的產品介入。

網通廠 營運逐季走揚【摘要2020.4.20.三.經濟日報】美國費半指數跌深反彈，帶動台股昨（19）日終結連三黑，蓄勢挑戰17,000點，跌深電子股紛紛表態轉強，其中，訂單能見度高的智易（3596）等網通族群，在法人逢低回補下，股價普遍收紅，匯聚盤面多頭人氣。

法人分析，疫情加速全球數位轉型，2022年網通廠商訂單能見度高，部分訂單能見度已達明年第1季，加上去年第4季供應鏈持續提高零件庫存水位，且美中貿易戰促使廠商提高台灣、東南亞產能，此次受中國大陸封城影響相對有限。

另外，近期北美地區及新興市場需求持續強勁，足以抵銷受俄烏戰爭可能造成的歐洲需求減緩風險，時序逐漸邁入旺季，法人看好相關網通廠商營運逐季成長。

以昨天成交金額逾1億元的網通股來看，智易、中磊、昇達科、神準等個股都見到法人回補或是加碼動作，推升股價上漲2.0%至3.8%不等。

法人指出，T-Mobile、Verizon等北美電信商預估，2024至2025年旗下FWA用戶數分別可達800萬、170萬戶，換算2021至2024年複合成長率約80%至90%，5G CPE將帶動智易行動通訊業務成長動能。

中磊今年訂單出貨排程都已敲定，能見度已達明年第1季，部分晶片交期逐漸縮短，加上16奈米製程WiFi晶片產能本季開出，料況逐步好轉，隨零組件漲價稍歇，法人預期，下半年毛利率有機會明顯回升。

展望後市，大型本國投顧認為，台股上檔套牢壓力沉重，加上市場利空仍未消弭，量能維持低迷格局，顯示市場觀望氣氛濃厚，操作暫以反彈策略為主，時序進入財報公布期，市場聚焦基本面表現，偏題材個股建議短線操作，漲幅已高個股留意獲利賣壓。

投信4月抱緊這15檔【摘要2020.4.20.三.中時】國泰投信董事長張錫指出，台股最壞的狀況已過去，第二季是找買點的絕佳時機。

【1】投信4月以來買超台股176.39億元，可望連5個月加碼，今年來買超已來到1,124.26億元，全年有機會突破2007年的1,553.78億元新高。進一步統計，4月來獲投信連買，且期間加碼銀彈逾5億元的個股共有：長榮航、中信金、聯發科、元晶、元太、華航、華通、華新、台肥、信驊、長榮、慧洋-KY、神準、嘉澤、瑞昱等15檔。

【2】台股4月以來震盪修正，萬七關卡失而復得、得而復失，投資人心情也跟著上沖下洗。國泰投信董事長張錫19日指出，通膨、升息、俄烏戰爭、疫情等利空齊發，「台股最壞的狀況已過去，第二季是找買點的絕佳時機」，台股有三大機會點：本益比不到13倍、高殖利率有下檔保護吸睛、台灣企業體質強韌與獲利強，可望支撐台股第二季行情看旺。

【3】大陸鋼鐵重鎮河北省唐山市疫情復燃，在解封一周後，18日、19日兩天內當地又有17個地區再度實施封控管理措施。唐山是全球鋼鐵產量最大城市，但當地斷斷續續的封城措施，運輸受阻，恐使鋼鐵業者被迫減產。

【4】大陸因嚴控疫情擴散，導致上海、昆山、蘇州等長三角洲工廠停工，全球供應鏈大亂，所幸大陸官方總動員，陸續公布復工復產白名單，利多消息帶動台積電等13檔復工概念股拚反彈。

【5】防疫險確診者住院保險金，居家照護一樣賠。金管會保險局19日宣布，已經協調產、壽險公會，針對無症狀或輕症確診者在「居家照護」期間，防疫保單的住院日額部分將比照住院，依天數給付保險金，但就不會給付加護病房或負壓隔離病房的加倍保險金。