大摩投書《紐時》 讚台半導體重要

經濟評論

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【摘要2020.12.16.蘋果】外資券商也讚台！被稱為「大摩」的美國摩根士丹利首席全球策略師夏瑪，14日在《紐約時報》撰文指出，美中科技大戰下，台灣已成全球最重要的地方，隨著美中新冷戰加劇，兩國爭奪全球科技霸權時，勢必聚焦在如何取得台製晶片上，有別台灣過往因地緣政治而顯得重要，現在則是手握半導體關鍵技術，成為兵家必爭。

他指出，美國半導體巨擘英特爾因製程延宕而喪失領導地位，南韓的三星及台灣的台積電成唯二的競爭對手，兩公司今年均推5奈米製程，並計劃2022年推出3奈米晶片。由於先進晶片製程對人工智慧、高速運算等領域的發展至為關鍵，台廠除過去一年技術持續領先，加上台廠多半不產銷自有品牌的消費性電子產品，因專注製作關鍵零件或組裝產品而受國際大廠青睞，「這也是為何美國蘋果公司（Apple Inc.）從三星轉單台積電的理由」。

但夏瑪也提醒，儘管台灣試圖定位成中立的晶片供應商，仍無法避免身處美中兩國的中心位置，任何想在取得主宰優勢的國家，都必須向台韓購買晶片，且由於台廠在技術或市場力量上更具優勢，未來重要性只會續增。

台積電：沒被砍單　明年上半超水準【摘要2020.12.16.蘋果】劉德音昨天在竹科40年活動以「迎接科學園區下一個成功的40年」發表演講，受訪時認為，疫情讓存貨提高是新的供應鏈正常現象，產業正在改變，因地緣政治和貿易制裁關係，讓正常存貨的定義有新的層次，不能用過去的看法來看重複下單問題。

對於明年展望，是否會有什麼值得擔心的事件？他信心地說，「沒有所謂不好，大家不要擔心，我們會處理」，明年上半年供給情況應會比以季節性水準好的多！而外傳明年首季台積電先進製程被大客戶砍單2成，產能利用率大幅下滑一事，他強調，「至少內部沒有看到這個現象。」

劉德音指出，由於今年挑戰一個又一個，先是美中貿易緊張，之後又有疫情肆虐，美國對中國又一層一層的限制，全球供應鏈持續演變，不同貿易規則不斷出來，每個公司要確保經營穩定，要靠經營者智慧調整。

針對產業前景，劉德音提到，台灣半導體產業今年可望繳出令人驕傲成績，整體半導體產值可望達3.2兆元，其中，IC設計產值將達8500億元，將年增22.7%；IC製造產值將達1.8兆元，年增23.7%；IC封測產值5500億元，年增10%。

今年是世界科技量子跳躍的1年，5G普及的1年，也是公共衛生面臨大挑戰的1年，世界各地生活型態有許多改變，加速數位化，社會各層面比預期快速導入數位應用，半導體持續進步是這些應用的核心。智慧手機、高性能運算處理器、物聯網與自動駕駛，是推動半導體成長的動力，未來數位化的新境界令人振奮。

台灣半導體產業已到人才供應有限制的時刻，劉德音表示，台灣應讓教育系統能夠鬆綁，讓年輕人喜歡念什麼就念什麼，不要被名額限制住。

半導體掀搶人大戰【摘要2020.12.16.中時 劉佩真】2020年我國半導體受益於新冠肺炎疫情所衍生的數位轉型科技商機，再加上來自於美中兩強的轉單效益，整體景氣表現與行業的發展超乎原先市場預期；而2021年預計台灣半導體業依舊將扮演美中兩強之間重要連結的角色，此從台美合作瞭解備忘錄（MOU）將半導體列為優先項目，國家戰略地位確立，以及中國半導體短期內彎道超車的可能性大減，台廠仍有發揮機會，甚至在美、中之間左右逢源將是台灣半導體業者的終極目標等現象可知，意謂台灣半導體業的戰略價值，並未因美國新總統即將上任而有所改變。

事實上，有鑑於位居全球第一大半導體供應國──2020年市占率達42.7%的美國，欲鞏固其霸主的地位，未來將會持續積極拉攏台、韓，來強化在地化半導體供應鏈，特別是在台積電將在美國亞利桑納州設置12吋廠之後，Samsung也期望搶食Apple、Intel、Nvidia大單，已宣布將把在美國德州奧斯汀的S2晶圓廠擴建，而該新擴建的晶圓廠在其中的產線都將採用極紫外光曝光設備來進行生產，有機會瞄準7奈米以下的先進製程，其最高產能將達到每月7萬片。

但預料台積電赴美設廠的意義對於美國較為重大，主要是台積電為全球最大晶圓代工廠，市占率更達到55%以上，先進製程又是獨步全球的緣故；

其次則是尋求進擊的中國，雖持續推出半導體相關的扶植政策，尤其是對岸的「十四五計畫」中的發展項目，將包括電腦和智慧手機的半導體、5G電信、人工智慧和其他若干領域，半導體依舊是中國科技產業推展的重中之重，但美國卡脖子的問題未解，包括半導體設備、優秀的人才、關鍵核心晶片，仍是中國現階段發展半導體業的障礙；

至於南韓雖然趁著兩岸矛盾關係來搶進中國半導體市場，但也面臨美國盟友的壓力，顯然面臨左右為難的局面；故預計2021年台灣半導體業在美中兩強中應仍可得心應手。

而利多不斷將使2021年國內半導體業景氣仍可穩健成長，也就是說晶圓代工的先進製程、12吋廠的28奈米成熟製程、8吋晶圓均滿載，而積體電路設計業2021年首季部分晶片將漲價，況且聯發科強攻中國5G手機晶片將有斬獲；再者最慢DRAM報價2021年第2季將可開始出現上揚態勢，甚至半導體封裝及測試業當中的高階封測、打線封裝、晶圓級封裝、LCD驅動IC測試報價續漲，顯然國內上中下游缺貨、漲價效應將有機會延續至2021年第2季。

值得一提的是，2021年半導體人才搶奪大戰也將再次展開，畢竟中國僅剩以政策、資本等途徑來吸引外國企業，對台挖角更是捷徑，如原先擔任武漢弘芯總經理兼CEO的蔣尚義，又回鍋中芯國際擔任副董事長，且不論此時中芯國際是否能擺脫美國出口管制令而在先進製程有所進展，我國或許可藉由防堵、主動出擊、儲備等角度來避免台灣半導體優秀人才的流失，中長期並擴大我們人才的基礎規模。（作者為台灣經濟研究院產經資料庫研究員、APIAA理事）

台科技廠賺翻！ 19家11月營收1.45兆 6大原因曝光【摘要2020.12.16.中時】由於當前科技產品空前需求，帶動台灣科技業蓬勃發展，依最新數據顯示，台灣19家大型資訊科技公司今年11月的合計營收，高達新台幣1.45兆元，創下《日經》自2013年1月開始追蹤數據以來的紀錄，而推動科技產品空前需求，促使台廠訂單大增，主要為美國對大陸科技公司制裁等6大主因，因此，也有專家認為，台灣的晶片跟面板業，正經歷著前所未有的繁榮。

根據《日經亞洲評論》報導，台灣共計19家資訊科技業營收，在11月創下《日經》彙編的數據紀錄，其中有13家營收實現兩位數增長，例如聯發科11月營收年增62.7％至今新台幣335億元、和碩年增26.1％至新台幣1791億元，以及鴻海年增13.1％至新台幣6813億元。

報導指出，資策會產業情報研究所（MIC）半導體分析師Liu Wen表示，台灣的晶片跟面板業，正經歷著前所未有的繁榮，同時，除了晶片外，海外的個人電腦和伺服器訂單也大量湧入台灣公司。

台灣代工廠負責供應所有iPhone 12、生產90％的iPad、製造全球近90％的伺服器和80％的個人電腦，以及代工全球70％的晶片，因此，台灣科技廠的每月營收，被認為是全球科技和電子需求的領先指標，而台灣目前所收到的強勁訂單，可能將在未來幾個月，便能轉化為全球科技業的可觀收益。

報導分析，推動當前科技產品空前需求的6大主因，包括5G通訊、新iPhone推出、美國對大陸科技公司的制裁、疫情大流行、新遊戲主機推出及電動車需求。其中蘋果已在今年秋季，推出其首支5G手機iPhone 12。但資策會分析師Liu指出，真正令台廠大吃一驚的，是在新冠疫情影響下，居家工作需求大增，促使今年的個人電腦及平板電腦出貨量年增15％。

此外，Sony和微軟則都在今年末推出新遊戲主機，而兩家公司主機大部分都由台廠代工。美國更在本月將大陸中芯國際列入「大陸軍方企業」名單，促使晶片設計商高通（Qualcomm）及輝達（Nvidia），將其訂單轉移給台灣代工廠。

再加上全球車市，從汽油車加速轉變為電動車的趨勢，導致晶片需求大增，更為台灣科技公司的帶來更多的業務。資策會分析師Liu預計，台灣科技業的繁榮，將至少持續至明年春季，甚至可能延續到明年中。

資策會畫重點 2021年ICT聚焦9大趨勢【摘要2020.12.16.中時】資策會產業情報研究所(MIC)針對ICT整體產業提出2021年趨勢觀測，產業顧問林柏齊表示，2021年將是網通產業秩序重組的一年，主要是2020年COVID-19疫情、美中科技戰與全球5G開始規模商用化等因素，驅動網通產品/技術、產業競局、營運模式的大幅變革，因此，資策會MIC提出2021年網通產業的九大關鍵趨勢。

1.5G手機加速滲透與差異化：2021年全球智慧型手機出貨量約13.55億台，其中5G機種約5.39億台，滲透率39.8%。市場擴張刺激產品多元化，以滿足大螢幕高速串流觀影體驗，驅動更多品牌推出商用摺疊式螢幕機種，可捲式螢幕也以概念設計問世，期待成為最終解方。

2.Wi-Fi 6技術成為主流：5G逐漸開展，WiFi 6也伴隨成為聯網的主流規格，加上手機、筆電/平板、寬頻終端產品等因換機與在家工作等因素推波助瀾下，2021年WiFi 6占整體WiFi晶片出貨滲透率將超越50%。

3.NR-RedCap演進期望補中階物聯網缺口：為滿足特定缺乏長期電力供應且高傳輸速度的應用需求，3GPP預計將於2021年第三季在5G NR與NB-IoT之間、導入折衷的NR-RedCap技術標準，期待未來完備物聯網服務組合。

4.FWA成為寬頻最後一哩的新選擇：部分國家因幅員廣大的偏鄉區域光纖布建不易，吸引電信商嘗試以5G FWA作為固網最後一哩的選項，並淘汰過時的DSL技術，同時也推升2021年5G CPE（Mi-Fi與FWA）產業出貨成長超過143%達560萬台。

5.新榮耀點火手機市場價格競爭：預期美國政府短期內對華為禁令不易有大幅改變，「新榮耀」試圖直接取代華為遺下的中、低階市場空缺，激化中國大陸品牌加速競食。預估2021年新榮耀市占率有機會達4%，OPPO、vivo、小米等新三雄銷售量分達1.6~1.9億台。

6.OTT持續衝擊傳統機上盒產業：美國消費者影音收視行為改變，OTT領導業者累積用戶接近總付費電視用戶數的50%，兩大領導業者Netflix與Disney+皆逼近傳統電信、衛星、有線電視用戶的總和。2021年此趨勢將持續，傳統機上盒廠商必須調整產品線以因應。

7.電信商組隊布局邊際運算：5G結合邊際運算，讓電信商深入混合雲領域，並在網路品質、安全、成本等條件獲得優化的基礎上開展創新服務，可望帶動中小型地區資料中心建置，預估2021年邊際運算市場規模成長180%，達280億美元。

8.Open RAN生態加速擴展：2020年陸續已有大型電信商部署Open RAN架構進行示範，相關聯盟包括TIP及ORAN等也積極提升互通性，以確保未來ORAN架構的順利導入，將持續試圖催化產業生態系的誕生。

9.5G SA專網協助數位轉型：電信商擁有完整的5G公網網路建置與維運管理經驗，具備切入5G專網建置優勢，而自2021年起，企業專網也將由NSA架構往SA架構演進，真正落實企業加速數位轉型發展。